「美日匯率躺平期」？143區間修復小幅反彈也救不了熊市頹勢
各位鄉親鄉民早安午安晚安！外匯摩西又來了！今天我們來看看美元/日圓這組貨幣對最近的「慘況」。沒錯，就是慘況—這個詞用來形容近期的USD/JPY走勢一點都不為過。
不知道大家最近有沒有關注到，USD/JPY正徘徊在143附近，雖然比前幾個交易日略有回升，但別高興太早，這種小反彈在技術圖形上依然像是「斷崖邊的螞蟻」一樣危險。
美日匯率：看似回暖實則待宰的技術形態
眼下的美日匯率有點像我當年第一次做多英鎊時的心情—明明有上漲的跡象，結果轉頭英國脫歐公投把我套到不要不要的。現在USD/JPY處在143區間，技術面告訴我們什麼？
指標方面，這就像是一個麻將桌，各指標正在打麻將但出的牌卻不一樣：
- 相對強弱指標(RSI)：32.19，中性偏弱，像是看到底了但又不是真的到底
- MACD：繼續畫出熊市交叉，這是典型的「還沒跌夠」信號
- 威廉指標：-88.24，暗示可能超賣，但我在外匯市場待了7年，超賣的東西往往能更超賣
- 終極指標：52.72，中性，就像你媽說的「隨便你」但其實是在生氣
看到這些混亂的指標，我不禁想起當年做空歐元時的場景—明明所有指標都說該漲了，結果歐洲央行一句話就讓我賠了三個月的績效。市場就是這麼現實，技術指標只是參考，不是聖經。
移動平均線：這次真的很「移動」
再來看移動平均線，這次真的是相當「移動」：
| 移動平均線類型 | 數值 | 外匯摩西解讀 |
|---|---|---|
| 10日EMA | 145.47 | 上方阻力，像是你的信用卡額度 |
| 10日SMA | 145.79 | 上方第二道阻力，像是你岳母的臉色 |
| 20日MA | 147.81 | 遠在天邊，基本上短期難以觸及 |
| 100日MA | 152.02 | 已成為遙不可及的夢想 |
| 200日MA | 150.77 | 整體向下傾斜，像台北的房價，不是人人都能觸及的 |
所有移動平均線幾乎都在向下傾斜，這可不是什麼好現象。在我的交易生涯中，當所有移動平均線都像瀑布一樣往下時，跟反趨勢做多就像是逆著瀑布游泳—不是不行，但你得有超人的體力和勇氣。
日圓強勢背後：不只是技術面的故事
各位鄉民們，USD/JPY的下跌不單純是技術層面的問題，背後還有很多基本面因素在影響：
- 日本央行貨幣政策轉向：從負利率政策逐步正常化，這讓日圓對投資者的吸引力增加
- 美聯儲降息預期升溫：市場預測今年可能開始降息，美元吸引力下降
- 日本經濟數據改善：通脹持續在目標區間，經濟復甦信號增強
- 避險情緒波動：市場風險偏好變化也影響美日匯率走勢
曾經在2021年，我也遇過類似情況，當時美元/日圓突然暴跌，我重倉做多USD/JPY被套了1200點。那時我才意識到，技術分析固然重要，但忽視基本面變化就像是只看路面不看紅綠燈—早晚要出事。
短期交易策略：不要嘗試抓底
說真的，以現在的情況來看，USD/JPY短期內要大幅反彈的機會很小。我的交易日誌中有一條鐵則：「永遠不要嘗試抓住掉落的刀」。現在的USD/JPY就像一把下墜的刀，看似停了一下，但誰知道它會不會繼續往下？
如果你非要參與交易，我建議可以考慮：
- 等待價格在142.41支撐位確認回彈後再考慮做多
- 做空機會在反彈至145.79阻力位附近更理想
- 嚴格設置止損，最大不超過50點
- 控制倉位，不要因為「感覺」已經跌很多就重倉
說到交易策略，我不得不提一個真實故事。2019年，我在開發「多幣種動量交叉系統」時，曾經因為認為日圓已經超賣而提前入場，結果日圓繼續貶值，最後虧損了我當時本金的8%。這個教訓告訴我：不要跟趨勢作對，等待反轉確認再入場。
美元/日圓支撐與阻力位：明確的交易參考點
對於那些喜歡用技術水平做交易決策的鄉民們，這裡提供一些關鍵價位：
| 類型 | 價位 | 重要性 |
|---|---|---|
| 關鍵支撐位 | 142.41 | 高 |
| 次級支撐位 | 141.50 | 中 |
| 心理支撐位 | 140.00 | 極高 |
| 近期阻力位 | 145.79 | 高 |
| 強阻力位 | 146.62 | 高 |
| 遠期阻力位 | 147.81 | 中 |
我在交易日誌中記錄過，每當USD/JPY接近整數關口（如140.00）時，往往會出現一些突然的波動。這是因為大量的止損單和獲利了結單往往會集中在這些位置。交易時一定要注意這些「人為」的關鍵水平。
風險控制：不玩不知道，一玩嚇一跳
說到風險控制，我不得不分享一下慘痛經驗。我剛進入市場那年，做多英鎊時沒有設置合理的止損，結果英國脫歐公投結果一出，英鎊閃崩，我的賬戶一夜之間蒸發了68%。
所以，交易USD/JPY時，請記住：
- 控制倉位：單筆交易風險不超過總資金的1-2%
- 設置止損：根據當日波動性設置合理止損，不要讓「希望」成為策略
- 不要追漲殺跌：既然技術指標混亂，不如等市場給出更明確信號
- 遵守交易計劃：制定計劃並嚴格執行，不因情緒波動改變策略
正如我在Telegram社群中常說的：「交易不求炫技，只求長存」。市場永遠比你想像的更理性，也比你想像的更瘋狂。
總結：美元/日圓後市展望
總的來說，USD/JPY當前在143區域的小幅反彈更像是回光返照，而非趨勢反轉。技術面上熊市格局依然明顯，除非突破145.79阻力位，否則下行風險仍然較大。
做為一個經歷過多次市場風暴的交易者，我建議各位鄉民在這種不確定性較高的時期保持謹慎，控制倉位，等待更明確的入場信號。有時候最好的交易策略就是不交易，這可能是我這7年來學到的最寶貴經驗。
好了，今天的美元/日圓分析就到這裡，各位鄉民如有不同見解，歡迎在下方留言討論！畢竟市場沒有絕對的對錯，只有風險與回報的權衡。
外匯摩西在此祝各位「穩穩活下來」，順利度過每一個交易日！
目前USD/JPY適合做多還是做空？
從技術面看，USD/JPY目前仍處於下行通道中，做空較為順勢。如果想做多，建議等待價格在142.41支撐位確認反彈後再考慮。做空機會則在反彈至145.79阻力位附近可能更理想。無論做多做空，都應嚴格設置止損，控制好風險。
日圓為什麼近期持續走強？
近期日圓走強主要有幾個原因：1) 日本央行正在逐步從負利率政策轉向，提高了日圓的吸引力；2) 美聯儲降息預期升溫，削弱了美元的吸引力；3) 日本經濟數據改善，通脹持續在目標區間；4) 市場風險情緒波動，在某些時期提升了日圓作為避險貨幣的地位。
USD/JPY的關鍵支撐和阻力位在哪裡？
USD/JPY的關鍵支撐位在142.41，次級支撐位在141.50，心理支撐位在140.00。上方阻力位分別在145.79(近期阻力)、146.62(強阻力)和147.81(遠期阻力)。其中140.00作為整數關口尤為重要，通常會有大量止損單和獲利了結單集中在此處，可能引發較大波動。
交易USD/JPY時應該注意哪些風險管理策略？
交易USD/JPY時的風險管理策略包括：1) 控制倉位，單筆交易風險不超過總資金的1-2%；2) 根據當日波動性設置合理止損；3) 在趨勢不明確時避免追漲殺跌；4) 制定交易計劃並嚴格執行；5) 注意日美央行政策變化和重要經濟數據發布可能帶來的波動。當不確定性高時，最保險的策略可能是暫時觀望。
如何判斷USD/JPY的趨勢已經反轉？
判斷USD/JPY趨勢反轉的幾個關鍵信號：1) 價格突破並站穩上方主要移動平均線(如10日和20日MA)；2) 形成更高的低點和更高的高點；3) MACD形成看漲交叉並持續；4) RSI突破中線(50)向上；5) 成交量在上漲過程中增加。目前來看，除非USD/JPY能夠突破並站穩145.79，否則下行趨勢仍然占主導地位。另外，關注日美央行政策動向也很重要，這些基本面因素往往是趨勢反轉的催化劑。
外匯摩西｜人如其名，命運多舛，卻從未放棄過交易的信仰。
第一次進場是 2016 年，重倉做多英鎊，結果遇上脫歐公投黑天鵝，一夜之間賠了 68%。當時沒有停損概念，只剩下一句話：「我真的不適合做交易嗎？」
但我沒放棄。三年後，靠技術面波段操作，在美元指數（DXY）突破 98 關口時抓到順勢行情，單季資產成長 212%，也因此被選入台灣某知名外匯學院的進階策略交易培訓班，並參與過 Myfxbook 認證模擬賽事，獲得月度排名 Top 10。
從英鎊閃崩、美聯儲 QE 到日圓干預，我歷經過各種政策風暴與市場劇變。曾經一年爆倉兩次，現在連止損點都設得跟量化交易員一樣精準，連報酬/風險比都會控制在 2:1 以上。
累積交易筆數超過 3,200 筆（含現貨、差價合約 CFD）
日誌紀錄本超過 8 本，逐筆反省交易邏輯與心態偏差
勝率穩定在 62–67%，最大回撤已控制在 10% 以下
目前已獲得 TradingView 策略開發者認證徽章（Pine Script 筆者）
與兩位量化策略開發者合作開發「多幣種動量交叉系統」供 Telegram 社群測試
如果你也怕再當下一個冤大頭，就來這裡一起學會少賠多賺、穩穩活下來。
