投資日股ETF：日本股市的賭場，還是穩賺的樂園？

日股ETF投資指南：掌握趨勢，錢進東瀛

哈囉！我是外匯摩西，一位在金融市場打滾多年的老手。還記得2016年，我剛踏入外匯市場就重倉英鎊，結果英國脫歐黑天鵝事件讓我一夕之間慘賠68%，簡直是畢業即失業的震撼教育！但就像打不死的小強，我沒有放棄，反而更努力鑽研技術分析和趨勢交易。三年後，我靠著這些方法成功翻身，甚至單季資產成長了212%，還入選了台灣某知名外匯學院的進階交易班，也曾在Myfxbook模擬賽中拿到月度Top10的成績。這些年來，我經歷過英鎊閃崩、美聯儲QE、日圓干預等等大大小小的市場風暴，累積了超過3200筆的交易紀錄，寫了厚厚八本交易日誌，報酬風險比也一直維持在2:1以上，最大回撤更控制在10%以內。現在，我是TradingView認證的Pine Script策略開發者，還合作開發了「多幣種動量交叉系統」，在Telegram社群裡跟大家一起測試策略。我始終相信，在金融市場裡，「穩穩活下來」才是最重要的，交易不是炫技，而是追求長久生存。而我個人最愛用的交易平台就是 Moneta Markets 億匯，介面順暢、執行速度快，用起來真的Hen好用！今天，我不打算跟大家聊外匯，而是想聊聊近年來超夯的投資標的——日股ETF。

為什麼現在是投資日股ETF的好時機？

2025年，全球投資市場風起雲湧，要說哪個市場最受矚目，日股絕對榜上有名。尤其日股ETF，更是成為許多投資人資產配置的新寵兒。為什麼我會這麼說？因為現在投資日股ETF，簡直是天時地利人和！首先，從全球資金流向來看，年初以來短短五週，就有超過4000億日圓的資金湧入海外的日股ETF，創下半年來的新高！這股熱潮不僅來自專業機構投資者，連中國等地的海外個人投資者也紛紛搶進。你可以想像成股市版的「訪日外國人需求」，這股資金動能正在強力支撐日本股市。想想看，當全球投資人都看好日本股市，日股ETF的成長潛力自然不可小覷。

其次，日本企業也爭氣。自2021年東京證交所推動市場改革以來，許多日本企業開始積極提升公司治理，像是提高股息發放、實施庫藏股等等，努力提升股東權益。這種「公司改革政策」就像是幫日股ETF打了一劑強心針，讓日股ETF，尤其是高股息日股ETF，展現強勁的成長動能。再加上日本央行目前仍維持相對寬鬆的貨幣政策，基準利率維持在0.50%的低檔，相較於其他主要成熟國家，日本的低利環境更有利於股市表現。內外皆優的環境下，日股ETF自然成為投資人眼中的香餑餑。

日股ETF的魅力何在？深入解析影響報酬的關鍵因素

那麼，日股ETF到底有什麼魔力，能讓全球投資人趨之若鶩？我認為，主要有以下幾個關鍵因素：

1. 搭上日本經濟復甦列車：經歷了失落的三十年，日本經濟終於露出了復甦的曙光。企業獲利改善、觀光業回溫、消費信心增強…種種跡象都顯示，日本經濟正在走出谷底。投資日股ETF，等於搭上了日本經濟復甦的列車，有機會分享經濟成長的果實。
2. 受惠於企業改革紅利：我前面提到，東京證交所積極推動企業改革，要求股價淨值比（P/B）低於1的公司改善營運、提升股價。這項政策有效地 thúc đẩy 日本企業提升效率、增加股東回報。而日股ETF的成分股，正是精選自日本股市的優質企業，自然能受惠於這波企業改革紅利。
3. 高股息優勢吸引人：相較於其他成熟市場，許多日本企業的股息殖利率相對較高。特別是高股息日股ETF，更是以追求穩定的股息收入為目標，對於追求現金流的投資人來說，非常有吸引力。而且，對於持有日圓資產的投資人來說，投資日股ETF，不僅能參與日股的成長，還能享有日圓資產的收益，可說是一舉兩得。
4. ETF投資門檻低、分散風險： ETF（指數股票型基金）本身就是一種非常適合小資族的投資工具。它追蹤特定的指數，一檔ETF就能投資一籃子股票，有效分散個股投資的風險。而且，日股ETF的投資門檻通常不高，幾千塊台幣就能開始投資，非常親民。

深入技術分析看日股ETF：摩西的獨家觀點

身為一個技術分析派的交易者，我當然也會用技術分析的角度來檢視日股ETF的投資價值。從東證主要指數的年度總報酬來看，日股ETF在2021年起就展現強勢，一改過去的頹勢。這代表什麼？代表日股ETF已經進入一個新的多頭趨勢。以技術分析的角度來看，當一個市場或標的突破長期的盤整格局，展開新的漲勢時，通常代表著一個新的投資機會。而日股ETF目前的走勢，就符合這樣的特徵。

當然，技術分析不是萬能的。投資日股ETF，除了看技術面，也要關注基本面和消息面。像是日本經濟的復甦程度、企業獲利的成長性、日本央行的貨幣政策走向、以及國際 political and economic situation 等等，都會影響日股ETF的表現。不過，以目前的技術面來看，日股ETF的多頭趨勢仍然相當明確。對於技術分析派的投資人來說，現在或許是一個不錯的進場時機。我個人在操作日股ETF時，會搭配趨勢線、均線、以及型態學等技術分析工具，來判斷進出場點。 Moneta Markets 億匯 的圖表功能非常強大，各種技術指標應有盡有，對我這種技術分析愛好者來說，真的是一大福音！

專家怎麼說？市場趨勢與投資展望

除了技術分析，我們也要聽聽專家的意見。根據市場調查公司EPFR的數據顯示，今年年初以來，海外日股ETF的資金流入量創下2023年6月以來的最高紀錄。其中，全球最大的海外日股ETF「iShares MSCI Japan（EWJ）」在同一期間就流入了7.9億美元，管理規模達到152億美元。貝萊德日本ETF事業部長越前谷道平指出，許多機構投資者會透過ETF來調整各國、各地區的資產配置比重，因為ETF的流動性比個股更好，方便大資金進出。高盛證券也表示，許多海外主動型投資者仍低配日本股票，未來有增持空間。貝萊德預測，隨著投資人將日本股票的配置比重提高到中性水準，日股ETF的需求有望持續增加。

此外，中國市場對日股ETF的需求也急劇增加。今年一月，上海證券交易所甚至一度暫停了「華夏野村日經225ETF」的交易，因為買盤太過踴躍，導致交易價格大幅溢價。這顯示，在全球經濟局勢變動下，中國投資人也開始將目光轉向日本股市，尋求更多投資機會。日興資產管理的ETF中心高級顧問今井幸英認為，隨著全球個人投資者對日本股票的投資熱潮升溫，易於交易的ETF成為首選。整體來看，市場專家普遍看好日股ETF的後市表現，認為在資金持續流入、企業改革紅利、以及經濟復甦的加持下，日股ETF有望成為投資組合中不可或缺的一環。

日股ETF投資策略：新手也能輕鬆上手

說了這麼多，相信大家對日股ETF已經有了一定的了解。那麼，具體該如何投資日股ETF呢？我這邊提供幾個簡單易懂的投資策略，讓新手也能輕鬆上手：

1. 定期定額投資：這是最適合新手，也是最簡單有效的投資方法。你可以設定每個月固定投入一定的金額，定期買入日股ETF。這樣可以分散投資時點，降低擇時風險，長期下來，也能累積可觀的報酬。
2. 選擇適合自己的日股ETF：目前市場上的日股ETF種類繁多，有追蹤日經225指數的、有追蹤東證指數的、也有專注於高股息的。你可以根據自己的投資目標和風險承受能力，選擇適合自己的日股ETF。如果你追求穩健成長，可以選擇追蹤日經225或東證指數的日股ETF；如果你追求穩定的現金流，可以選擇高股息日股ETF。
3. 留意配息時間：多數日股ETF通常在每年的7月配息。不過，要注意的是，日股ETF在配息前，可能會因為要籌集資金而拋售持股，這可能會對股價造成一定的壓力。但也有分析認為，這種拋售的影響有限，因為市場上可能早有對沖基金或其他機構投資者提前佈局，屆時可能會回補期貨部位，抵銷ETF拋售的影響。
4. 長期投資，不輕易追高殺低：投資日股ETF，我建議以長期投資為主。不要因為短期的市場波動就輕易追高殺低。要相信日本經濟的復甦潛力，以及日股ETF的長期成長性。

總之，日股ETF是一個值得關注的投資標的。在當前全球經濟局勢下，投資日股ETF，或許能為你的投資組合增添一份亮點。當然，投資有風險，入市需謹慎。在投資前，務必做好功課，了解自己的風險承受能力，選擇適合自己的日股ETF，並謹守「穩穩活下來」的投資原則。希望這篇文章對大家有所幫助，祝大家投資順利，錢進東瀛！

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