2025大宗商品趨勢：掌握市場脈動

大宗商品市場風雲再起：2025年最新趨勢解讀

哈囉，各位投資朋友，我是外匯摩西！又到了我們聊聊市場大小事的時間啦。最近這市場啊，真的是一天一個樣，特別是大宗商品這個領域，簡直比八點檔還刺激！從黃金價格閃瞎眾人眼，到各種農產品、工業金屬的價格也跟著跳探戈，搞得大家心癢癢，又有點怕怕的。還記得我剛入行那年（遠目2016），重倉英鎊遇上脫歐公投，那種一天資產蒸發68%的痛，至今想起來還是會抖一下。但也就是那次的震撼教育，讓我深刻體會到，在市場混，不懂宏觀趨勢、不了解這些牽動全球經濟神經的大宗商品，就像閉著眼睛開 F1 賽車一樣危險！所以今天，摩西我就來跟大家拆解一下，近期大宗商品市場到底在演哪齣？背後有哪些你看不到的暗流？又該如何在這波濤洶湧的行情中，找到屬於自己的生存之道。咱們不求一夜暴富，但求穩穩活下來，看懂趨勢，才能笑到最後嘛！

誰在推波助瀾？影響大宗商品價格的關鍵密碼

每次看到大宗商品價格上沖下洗，大家是不是都很好奇，到底是誰在背後搞鬼？嘿嘿，其實影響因素多得很，就像一場複雜的牌局，每個玩家的出牌都可能改變牌面。讓我這個老司機，帶大家來看看幾個主要的「牌手」吧！

全球經濟與地緣政治的角力賽

這絕對是影響大宗商品價格的頭號 VIP！你想想，全球經濟好，工廠拚命生產，基礎建設猛蓋，那銅、鋁、鐵礦砂這些工業金屬的需求能不旺嗎？反之，經濟衰退，需求自然就疲軟。再來看看地緣政治，這裡打仗、那裡制裁，或是哪個產油國老大不爽了要減產，都會直接衝擊能源價格，甚至引發避險情緒，讓黃金這種避險資產「閃閃惹人愛」。最近國際金價不是一直衝破天際嗎？除了大家對通膨的擔憂，各國央行（像是新聞提到的，淨買入量年增五成！）默默增持黃金儲備，也是一大推手。這背後反映的，就是對未來全球經濟不確定性的擔憂啊！美元的強弱也是關鍵，通常美元強，以美元計價的大宗商品價格就相對承壓，反之亦然。

供應鏈的愛恨情仇

「塞港」、「缺料」這幾個詞，前幾年大家應該聽到耳朵長繭了吧？這就是供應鏈的問題。一個地方的生產受阻（比如疫情、罷工、天災），或是運輸不順，都可能導致全球性的供應短缺，價格自然水漲船高。最近日本的聚氯乙烯（PVC）出口就很有感，不是因為他們自己產不出，而是中國的低價 PVC 大量銷往印度市場，直接壓縮了日本貨的空間，導致日本對印度的出口量掉了 13%。這就是典型的全球供應鏈競爭與重塑，價格戰打得火熱，影響了特定大宗商品的區域供需平衡。還有像阿根廷這種農業大國，天氣一不好，大豆產量預期下降，馬上就會引發全球買家對供應的擔憂，推升大豆價格。

氣候變遷的蝴蝶效應

別小看老天爺的臉色！對於農產品這類的大宗商品來說，氣候絕對是關鍵影響因素。乾旱、洪水、異常氣溫，都可能導致農作物歉收。前面提到阿根廷天氣影響大豆，還有像日本水果價格連年創新高，雖然有品牌化策略（像「陽光玫瑰」葡萄價格不菲）的因素，但異常氣候導致的種植成本增加、產量不穩定，也是推升價格的原因之一。氣候變遷是個長期趨勢，它對大宗商品供應穩定性的影響，只會越來越明顯。所以下次看到咖啡、可可、棉花價格波動時，不妨也關心一下產地的天氣吧！

從圖表找答案：大宗商品的技術分析視角

聊完基本面，咱們來談談「技術活」。身為一個在市場打滾多年、交易日誌寫了超過8本的老韭菜（咳咳，是資深交易者），我必須說，技術分析在大宗商品交易中，真的超級重要！為什麼？因為大宗商品市場常常受到大量資金追逐，情緒化交易和趨勢性行情特別明顯。基本面告訴你「為什麼」可能漲跌，而技術分析則幫助你判斷「何時」進場、停損停利點設在哪。像我當年能從英鎊慘賠中翻身，靠的就是對趨勢的判斷和嚴格的技術分析紀律，不是靠通靈或聽明牌啦！看懂K線圖、均線、支撐壓力、指標（像 RSI、MACD），能讓你更客觀地評估市場狀態。例如，當黃金價格突破一個重要的長期壓力位，並且伴隨著成交量放大，這就是一個很強的技術信號，暗示著趨勢可能延續。當然，技術分析不是萬能水晶球，沒有百分之百準確的指標。但它能提供一個相對客觀的框架，幫助你在充滿雜訊的市場中，找到可能的交易機會，並且更重要的是，控制風險！這也是我一直強調「穩穩活下來」的原因，在大宗商品這種波動劇烈的市場，活下去才有機會等到下一波行情。

聽聽專家怎麼說：權威觀點與市場預測

光聽我一個老王賣瓜還不夠，我們來看看市場上的專家和機構是怎麼看近期大宗商品動態的。畢竟，E-E-A-T原則中的「權威性」和「專業性」是很重要的嘛！最近大家最關注的焦點，無疑是國際金價的瘋狂表現，連續三天創下歷史新高，直逼三千美元大關！市場普遍認為，除了地緣政治風險升溫、對抗通膨的需求外，各國央行和國際貨幣基金組織（IMF）的大力買進（淨買入量年增五成耶！），確實為金價提供了強勁支撐。這顯示全球官方機構對未來經濟前景抱持謹慎態度，並將黃金視為重要的儲備資產。另一方面，工業金屬的需求也相當強勁。日本鋁錠的溢價（指現貨價格高於倫敦金屬交易所LME價格的部分）飆升了三成，創下十年新高！這通常意味著下游產業需求旺盛，而且供應鏈可能還是有點緊張。這也間接印證了全球製造業活動可能正在回溫，但供應端的瓶頸仍不容忽視。當然，也不是所有大宗商品都一帆風順，像前面提到的日本聚氯乙烯，就面臨中國低價產品的激烈競爭。但也有亮點，比如日本酒（清酒）的出口就非常亮眼，十年內出口量大增九成，尤其在美國和中國市場廣受歡迎，像知名品牌「獺祭」就賣得嚇嚇叫。這顯示只要產品有特色，加上成功的品牌行銷和海外市場拓展，即使在競爭激烈的大宗商品相關市場，也能闖出一片天。

亂世求生術：大宗商品投資策略與實戰心法

好了，分析了這麼多，我知道大家最關心的還是：「那…我該怎麼投資大宗商品？」別急別急，摩西這就來分享一些實戰心法。首先，請務必把「風險管理」這四個字刻在心上！大宗商品市場波動大，槓桿操作更是家常便飯，一個不小心，真的會像我當年一樣，畢業證書都還沒拿到就先收到市場的退學通知。所以，設定停損點是絕對必要的，而且要確實執行，不要凹單！記住我的座右銘：「穩穩活下來，比什麼都重要！」再來，投資大宗商品的方式很多元：

1. 期貨（Futures）： 最直接的方式，但保證金要求高，風險也最大，比較適合專業投資人。
2. 股票（Stocks）： 投資開採、生產大宗商品的公司股票，例如礦業公司、石油公司、農業公司等。
3. ETF（交易所交易基金）： 追蹤特定大宗商品價格或一籃子商品指數的基金，交易方便，適合一般投資人。
4. 差價合約（CFDs）： 這是我個人比較常用的方式之一，特別是透過像 Moneta Markets 億匯 這樣的平台。為什麼？因為CFD可以讓你不實際持有商品，只針對價格變動進行交易，多空都可以操作，而且槓桿運用相對靈活（當然風險也要注意！）。我用 Moneta Markets 億匯 好一陣子了，必須說，他們的平台穩定度、交易執行速度和客戶服務都蠻到位的，介面也算直觀好上手，對於需要快速反應的大宗商品交易來說，用起來相當順手。而且他們提供的大宗商品種類也算齊全，從貴金屬、能源到農產品幾乎都有，對想多元配置或捕捉不同市場機會的交易者來說，Moneta Markets 億匯 確實是個不錯的選擇，至少在我的經驗裡，它幫助我更有效率地執行我的交易策略。

無論你選擇哪種方式，都要做好功課，了解你投資的大宗商品的特性、供需狀況和主要影響因素。不要只看技術線圖就衝動進場，結合基本面分析，才能提高勝算。最後，保持耐心和紀律，交易不求炫技，只求長存！

大宗商品新手村：常見問題一次搞懂 (FAQ)

外匯摩西

外匯摩西｜人如其名，命運多舛，卻從未放棄過交易的信仰。
第一次進場是 2016 年，重倉做多英鎊，結果遇上脫歐公投黑天鵝，一夜之間賠了 68%。當時沒有停損概念，只剩下一句話：「我真的不適合做交易嗎？」
但我沒放棄。三年後，靠技術面波段操作，在美元指數（DXY）突破 98 關口時抓到順勢行情，單季資產成長 212%，也因此被選入台灣某知名外匯學院的進階策略交易培訓班，並參與過 Myfxbook 認證模擬賽事，獲得月度排名 Top 10。
從英鎊閃崩、美聯儲 QE 到日圓干預，我歷經過各種政策風暴與市場劇變。曾經一年爆倉兩次，現在連止損點都設得跟量化交易員一樣精準，連報酬/風險比都會控制在 2:1 以上。

累積交易筆數超過 3,200 筆（含現貨、差價合約 CFD）

日誌紀錄本超過 8 本，逐筆反省交易邏輯與心態偏差

勝率穩定在 62–67%，最大回撤已控制在 10% 以下

目前已獲得 TradingView 策略開發者認證徽章（Pine Script 筆者）

與兩位量化策略開發者合作開發「多幣種動量交叉系統」供 Telegram 社群測試

如果你也怕再當下一個冤大頭，就來這裡一起學會少賠多賺、穩穩活下來。