追蹤止損：交易高手不說的利潤保護秘訣

別讓獲利偷偷溜走：交易高手不說的「追蹤止損」秘密武器

嗨，各位對市場交易充滿熱情的朋友們！你是不是常常在想，如何在波動的市場中，既能抓住上漲的機會，又能保護好已經到手的利潤？尤其是在外匯、指數這類變化快速的市場，看著到手的利潤因為一時回檔就縮水，甚至由盈轉虧，心裡肯定不好受。今天，我想跟大家聊聊一個能幫助我們「穩穩活下來」的關鍵工具：追蹤止損。

我記得剛踏入市場時，總想著找到百發百中的進場點，結果呢？2016年重倉做多英鎊，直接撞上英國脫歐這隻黑天鵝，帳戶慘賠68%。那次教訓讓我深刻體會到，風險管理遠比追求完美的進場點重要。而在眾多風險管理工具中，「追蹤止損」絕對是你不可不知的好夥伴。

先等等，那傳統的「止損」不夠用嗎？

你可能會問：「摩西大哥，我知道止損啊，設定一個價格，跌到了就跑，這不就好了？」是的，傳統的固定止損是我們交易的基本防線，它像一個安全氣囊，在價格不如預期時，幫助我們限制虧損。但它有個小小的遺憾：如果價格只是短暫回調，碰觸到你的止損點後又繼續朝你有利的方向前進，你可能就只能眼睜睜看著後面的行情，捶胸頓足了。

更麻煩的是，市場有時會出現「跳空」的情況。想像一下，你設定的止損在100元，但市場因為突發消息，直接從102元跳空開盤到98元。這時候，你的止損單很可能不會在100元成交，而是以98元這個市場上第一個可成交的價格執行，這意味著你的虧損會比預期的要大。這在劇烈波動時，例如我經歷過的英鎊閃崩，或是重大數據公布前後，都可能發生。

讓利潤奔跑的智慧：追蹤止損登場！

這時候，追蹤止損（Trailing Stop Loss）的優勢就顯現出來了。你可以把它想像成一個會自動「跟著你跑」的保護網。

簡單來說，追蹤止損是一個動態的止損訂單。 當你的交易部位獲利，市場價格朝著對你有利的方向移動時，這個止損點會自動跟著移動，始終與當前價格保持一個你預設的「距離」或「百分比」。但是，如果市場價格開始反向運動，對你的部位不利時，這個追蹤止損點就會「停住不動」，像一個忠誠的衛士，守護你已經累積的利潤。一旦價格回落到這個「停住」的止損點，交易就會自動平倉。

舉個例子：
假設你在歐元兌美元（EUR/USD）1.0850買入做多，並設定了一個50點（pips）的追蹤止損。
1. 最初，你的止損點會設在 1.0850 – 50點 = 1.0800。
2. 如果EUR/USD上漲到1.0900（有利變動50點），你的追蹤止損點會自動上移到 1.0900 – 50點 = 1.0850（你的盈虧平衡點）。
3. 如果EUR/USD繼續上漲到1.0950（又有利變動50點），追蹤止損點會跟著上移到 1.0950 – 50點 = 1.0900。這時，你已經鎖定了至少50點的利潤（1.0900 – 1.0850）。
4. 若此時市場開始回調，跌破了1.0900，你的追蹤止損就會被觸發，部位在1.0900自動平倉，你依然保有50點的獲利。如果沒有追蹤止損，你可能得手動調整，或者看著利潤一點點被侵蝕。

這就是追蹤止損的魔力：它讓你的利潤有機會持續擴大，同時又能在市場反轉時，保護你大部分的浮動盈利。

追蹤止損的魅力與小小提醒

使用追蹤止損的好處多多，但也有一些細節需要我們注意。我把它們整理成一個簡單的表格，讓你一目了然：

追蹤止損的亮點	需要留意的眉角
自動鎖定浮動利潤，讓你睡得更安穩。	「追蹤步幅」設定太窄，容易在正常市場整理時被「掃」出場。
解放你的時間，不必時刻盯盤手動調整止損。	和固定止損一樣，市場若發生劇烈「跳空」，實際成交價可能偏離你設定的追蹤止損價位。
讓獲利部位有機會「乘風破浪」，抓住趨勢的大波段。	在波動劇烈但方向不明的盤整行情中，可能較不適用，或需設定較寬的追蹤距離。
有助於克服「賺一點就跑，賠錢卻死抱」的人性弱點。	追蹤步幅的設定是一門藝術，需要根據商品特性、波動率和個人策略來調整。

「追蹤步幅」或「追蹤距離」的設定，確實是使用追蹤止損最核心的學問。設定得太近，一個小的市場噪音就可能把你震盪出局，錯失後續的大行情；設定得太遠，又可能在價格反轉時回吐過多利潤。這需要你對交易的商品有足夠的理解，並結合當時的市場波動情況來決定。有些交易者會參考ATR指標（平均真實波幅）來設定這個距離。

進階一點：什麼是「跟蹤止損市價單」？

現在，有些交易平台，像是 Moneta Markets 億匯，提供了更進階的訂單類型，例如「跟蹤止損市價單」。這種訂單的觸發價格，是根據市場最新價格和你設定的「跟蹤金額」或「跟蹤比例」動態計算出來的。

* **如果你是買入做多**：它的止損觸發價會是「市場最低價 + 你設定的跟蹤金額/比例」。
* **如果你是賣出做空**：它的止損觸發價會是「市場最高價 – 你設定的跟蹤金額/比例」。

當市場價格達到這個動態計算出來的觸發價時，系統就會提交一筆市價平倉單。這裡要特別注意，因為提交的是市價單，所以最終的成交價格不保證是你看到的觸發價，尤其在市場快速變動時，可能會出現滑價。

使用這類進階訂單時，還有一些小細節你必須清楚：
* 這類條件訂單通常不會馬上凍結你的資金或部位。
* 觸發一次後，訂單通常就會失效，不會重複觸發。
* 大多僅支援平倉操作。
* 通常只在正常的盤中交易時段才會被觸發。
* 有些平台的這類高級訂單可能是內部模擬撮合，而非直接送往交易所的標準訂單類型，這點在選擇平台時可以多加了解。

我個人在使用 Moneta Markets 億匯 時，覺得他們平台在這方面的設計相當人性化。設定追蹤止損，甚至是更進階的訂單類型，流程都很清晰直觀，不太會有讓人混淆的地方。對於剛開始接觸這些工具的初學者來說，一個好用的交易平台能省下不少摸索時間，讓你更專注在交易策略本身。而且，他們提供的交易品種也很多元，像我這樣同時關注多個貨幣對的交易者，用起來就非常方便。

追蹤止損與2025年的市場展望

想像一下2025年的市場情境。假設全球供應鏈問題在2024年底得到緩解，但隨後，主要經濟體的PMI指數顯示製造業復甦力道不如預期，同時，前美國總統川普若重返白宮並再度祭出高額關稅政策，勢必對全球貿易和特定產業鏈造成衝擊。

在這種充滿不確定性的背景下，如果你交易的是受政策影響較大的貨幣對（例如美元兌人民幣）或相關的股票指數，價格波動想必會非常劇烈。這時候，一個設定得當的追蹤止損，就能在價格朝有利方向移動時，幫你牢牢鎖住利潤；一旦市場風向因某個突發新聞或政策細節公布而逆轉，它也能保護你不至於將已實現的盈利全部回吐。

例如，若2025年市場普遍預期聯準會將因經濟數據轉弱而提前降息，你可能做空美元。當美元指數如預期下跌時，你的追蹤止損會跟著下移，保護你的空單利潤。萬一聯準會突然釋放出鷹派信號，導致美元強力反彈，你的追蹤止損也能在第一時間幫你止盈離場，而不是看著利潤變成虧損。

這跟你荷包的關係是什麼？

說了這麼多，追蹤止損到底跟你的荷包有什麼直接關係？
1. 守住該賺的錢：它能幫助你在趨勢行情中，盡可能地擴大戰果，而不是因為害怕利潤回吐而過早離場。
2. 減少不必要的痛：在行情反轉時，它能比你手動平倉更快、更理性地執行出場，避免因猶豫而造成更大損失。
3. 提升交易紀律：設定好追蹤止損後，很大程度上能避免你因為市場的短期波動而情緒化地干預交易。我常說，交易最大的敵人往往是自己。
4. 更安心的交易體驗：知道自己有一個動態的保護網，可以讓你更從容地持有部位，甚至在某些時候可以放心地離開電腦屏幕。

我這幾年交易筆數超過3200筆，寫了超過8本交易日誌，最大的心得就是「穩穩活下來」最重要。追蹤止損這個工具，正是我能將整體報酬風險比維持在2:1以上，並且將最大回撤控制在10%左右的功臣之一。交易不求那些花俏的炫技，只求能長久地在市場中生存並穩定獲利。

在像 Moneta Markets 億匯 這樣提供負數餘額保護的平台上交易，本身已經多了一層保障，如果再配合追蹤止損這類風險管理工具，無疑是如虎添翼。他們的低點差和有競爭力的隔夜利息，也讓持有趨勢單的成本更低，這對於發揮追蹤止損在趨勢行情中的優勢非常有幫助。

結語：讓追蹤止損成為你的交易神隊友

追蹤止損不是萬靈丹，它不能保證你每一筆交易都賺錢，但它絕對是一個能顯著提升你交易勝率和資金管理效率的強大工具。學習如何根據不同的市場環境、不同的交易商品，以及你自己的交易風格來設定和調整追蹤止損，是每一位認真交易者的必修課。

我剛開始學習時，也花了不少時間去測試不同的追蹤距離和百分比，才慢慢找到適合自己的設定方式。別怕犯錯，每一次的經驗都是寶貴的學習。記住，市場永遠是對的，我們要做的就是學會聆聽市場，並用好的工具來保護自己。

希望今天的分享，能讓你對追蹤止損有更深入的了解。下次當你建立一個新的交易部位時，不妨思考一下，如何讓追蹤止損這位神隊友，助你一臂之力吧！