台幣港幣走勢：新台幣是否將成為下個金融勇者？

台幣港幣走勢：2025年投資指南與專家深度分析

哈囉！我是外匯摩西，一位在市場上打滾快十年的老手。說來慚愧，2016年我剛踏入外匯市場，就因為重倉英鎊結果碰上英國脫歐黑天鵝事件，直接慘賠68%。那時候真的是欲哭無淚，但也讓我徹底體悟到市場的殘酷。不過我這人天生不服輸，花了三年時間苦練技術分析和趨勢交易，終於讓我成功翻身，還曾經單季資產成長212%，甚至入選了台灣某知名外匯學院的進階交易班。也算是在外匯圈小有名氣，還在Myfxbook模擬賽拿過月度Top10的成績呢！

這些年來，我經歷過英鎊閃崩、美聯儲QE、日圓干預等等大大小小的市場震盪，累積了超過3200筆的交易紀錄，寫了八本以上的交易日誌。現在我的報酬/風險比可以穩定維持在2:1以上，最大回撤也控制在10%以內。除了實戰交易，我也是個技術控，熟悉各種技術分析工具，還會Pine Script策略開發，是TradingView認證開發者喔！最近還跟朋友合作開發了一套「多幣種動量交叉系統」，在Telegram社群跟大家一起測試策略。我一直相信，在外匯市場「穩穩活下來」才是最重要的，交易不是炫技，而是要長長久久地走下去。我個人主要使用Moneta Markets 億匯這個平台進行外匯交易，特別喜歡他們家的差價合約，槓桿靈活，資金運用效率高。今天，就讓我這位「外匯老兵」來跟大家聊聊台幣港幣走勢，幫大家深入剖析這個熱門的貨幣組合。

為什麼要關注台幣港幣走勢？

你可能會想，每天這麼多貨幣在跳動，為什麼我們要特別關注台幣港幣走勢呢？原因很簡單，因為港幣和台幣對於我們來說都非常重要。香港是亞洲重要的金融中心，也是台灣民眾非常熱門的旅遊目的地。根據台灣觀光署的統計，香港可是2023年入境台灣旅客的最大來源，高達77萬人次！這麼頻繁的商務和觀光往來，自然就帶動了新台幣和港幣之間的兌換需求。無論你是要到香港旅遊、經商，還是單純投資外匯，了解台幣港幣走勢都能幫助你做出更聰明的決策。

更深入一點來看，港幣的匯率制度非常特別，它是採用聯繫匯率制度，簡單來說就是跟美元掛鉤。所以，台幣港幣走勢其實也間接受到美元強弱的影響。觀察台幣港幣走勢，就像是觀察美元和新台幣這兩種貨幣的角力，背後牽涉的可是美國和台灣的經濟狀況，甚至全球金融市場的脈動。所以說，研究台幣港幣走勢，絕對不是只看兩種貨幣之間的匯率變動而已，更能讓你對國際金融市場有更全面的認識。

影響台幣港幣走勢的關鍵因素

想要精準預測台幣港幣走勢，就必須先了解有哪些因素在背後推動。影響匯率的因素千絲萬縷，但我們可以從幾個最重要的面向來分析：

美國聯準會（FED）的貨幣政策

由於港幣與美元採取聯繫匯率制度，美元就像是港幣的「錨」。當美元利率上升，港幣為了維持與美元的匯率穩定，通常也會跟著升息。利率上升會吸引資金流入，進而推升美元和港幣的匯率。反之，當美國聯準會降息，美元走弱，台幣港幣走勢也可能跟著受到影響。所以，密切關注美國聯準會的貨幣政策動向，絕對是掌握台幣港幣走勢的關鍵第一步。

具體來說，美國的非農就業報告、消費者物價指數（CPI）、生產者物價指數（PPI）等等經濟數據，都會影響聯準會的決策。如果數據表現強勁，通常會被解讀為聯準會可能維持升息或延後降息，有利於美元和港幣；反之，如果數據疲軟，則可能暗示聯準會可能提前降息，不利於美元和港幣。所以，投資朋友們一定要關注這些重要的經濟數據公布。

台灣自身的經濟表現

除了美元之外，台灣自身的經濟狀況也是影響台幣港幣走勢的重要因素。當台灣經濟表現亮眼，例如出口暢旺、經濟成長率提升時，通常會吸引更多外資流入台灣，增加對新台幣的需求，進而推升新台幣匯率。新台幣走強，相對來說就會對台幣港幣走勢造成下行的壓力。

舉個實際的例子，2021年下半年台灣經濟成長率一度衝到6.1%的近年高點，出口表現也十分強勁，當時新台幣就一路走升，台幣港幣走勢也一路下滑，甚至一度跌破3.5的關卡。但到了2022年之後，台灣經濟成長開始放緩，出口也受到全球經濟下行的影響，新台幣也隨之走貶，台幣港幣走勢又從3.5附近反彈回升到4.15左右。由此可見，台灣經濟的好壞，對台幣港幣走勢有著直接的影響。

全球經濟局勢與風險情緒

全球經濟局勢和市場的風險情緒，也會間接影響台幣港幣走勢。當全球經濟前景不明朗，或者地緣政治風險升溫時，市場避險情緒通常會。這時候，美元作為避險貨幣，往往會受到資金追捧而走強。港幣與美元掛鉤，也會連帶走強。而新台幣 обычно被認為是風險性較高的資產，在全球避險情緒時，資金可能會從新台幣等新興市場貨幣流出，轉向美元和港幣。

例如，俄烏戰爭爆發初期，全球市場恐慌情緒蔓延，美元指數飆升，台幣港幣走勢也跟著水漲船高。反之，當全球經濟好轉，市場風險情緒降溫時，資金可能會從美元和港幣流出，轉向新台幣等的資產，這時候台幣港幣走勢就可能面臨下行壓力。

深入技術分析：解讀台幣港幣走勢圖

對於像我這樣的老手來說，技術分析絕對是預測台幣港幣走勢不可或缺的工具。透過觀察台幣港幣走勢圖表，我們可以從歷史價格走勢中找出規律，判斷未來的方向。

長期走勢：震盪下行格局

從長線來看，觀察港幣兌台幣(HKD/TWD)月線圖，可以發現從2007年至今，台幣港幣走勢整體呈現震盪下行的格局，匯率波動區間主要在3.5到4.5之間。這表示長期來看，新台幣相對港幣呈現緩慢升值的趨勢。當然，中間也會有 периоды的反彈，例如2009年初全球金融危機後，台幣港幣走勢曾短暫衝破4.5，以及2022年初觸底反彈。但整體來說，下行趨勢還是比較明顯的。

近期來看，台幣港幣走勢自2022年觸底後出現明顯反彈，但反彈力道似乎不強，目前仍受制於下降通道的頂部壓力，4.15附近形成一道明顯的阻力關卡。如果短期內台幣港幣走勢無法有效突破4.15，可能回到震盪整理的格局。

短期走勢：關注技術指標與型態

短線交易者可以分析台幣港幣走勢的日線圖或更短週期的圖表。例如，可以觀察港幣兌台幣(HKD/TWD)日線圖，配合均線、RSI、MACD等技術指標，判斷短線的買賣信號。型態學也是短線分析的好幫手，例如頭肩頂、雙底、旗型、三角型等等，都可以幫助我們預測台幣港幣走勢短線的波動方向。

不過，技術分析並非萬能的。再厲害的技術分析師，也無法百分之百準確預測市場。技術分析只能提高我們預測的準確率，更重要的是要結合基本面分析，並且嚴格控制風險。記住，外匯市場充滿不確定性，沒有人可以永遠預測台幣港幣走勢。

專家觀點：2025年台幣港幣走勢預測

那麼，2025年的台幣港幣走勢究竟會怎麼走呢？我綜合了幾位外匯分析師的觀點，以及我個人的經驗，跟大家分享一下我的看法。

降息週期

目前市場普遍預期，2025年美國聯準會可能進入降息週期。畢竟，通膨壓力緩解，經濟成長也面臨放緩的風險，降息似乎是合理的選擇。從歷史經驗來看，過去幾次美國降息週期，港幣兌台幣(HKD/TWD)都呈現下跌的趨勢。例如，2008年金融海嘯和2019年聯準會預防性降息期間，台幣港幣走勢分別下跌了9.88%和13.17%。

如果這次聯準會真的如預期開始降息，台幣港幣走勢可能歷史，再次面臨下行壓力。以目前台幣港幣走勢約在4.15附近計算，如果下跌10%，大約會來到3.735左右的水平。當然，這只是，實際走勢還要看當時的市場情況。

留意黑天鵝事件與通膨風險

當然，誰也無法知道聯準會一定會如期降息。如果未來出現黑天鵝事件，例如地緣政治緊張局勢升級、能源價格飆漲、或是通膨壓力升溫，聯準會可能被迫降息，甚至重新考慮升息。在這種情況下，美元和港幣可能走強，台幣港幣走勢也可能下跌，反而向上反彈，甚至挑戰前高4.15附近的阻力。

所以，雖然降息是目前趨勢，但我們也不能忽略其他可能性。投資朋友們時刻保持警惕，密切關注市場動態，做好，才能在外匯市場穩健獲利。

台幣港幣投資策略建議

了解了台幣港幣走勢的影響因素和未來後，接下來就要談談實際的投資策略了。以下是我給各位投資朋友們的一些建議：

長期投資：逢低買入新台幣

如果你是長期投資者，看好新台幣長線升值的，可以考慮在台幣港幣走勢回落時，分批逢低買入新台幣，換成港幣持有。等到未來台幣港幣走勢下跌，新台幣升值時，再將港幣換回新台幣，賺取匯差收益。

短線交易：把握波動機會

如果你是喜歡短線操作，可以利用台幣港幣走勢的波動性，尋找短線交易機會。

善用外匯交易平台

現在有很多方便的外匯交易平台，例如我常用的Moneta Markets 億匯，提供台幣港幣(HKD/TWD)的交易。透過這些平台，你可以進行買賣操作，而且通常也提供槓桿交易，可以用較小的資金參與更大的交易。但要注意，槓桿是一把雙面刃，用得好可以放大收益，用不好也會加速虧損。所以，使用槓桿交易一定要謹慎，控制好槓桿比例。

專家級常見問題 FAQ

我知道大家在交易台幣港幣走勢時，一定還有不少疑問。別擔心，我整理了幾個最常見的問題，並提供我的專業解答，希望能幫助大家解惑。

希望今天的分析對大家有所幫助。記住，外匯交易有賺有賠，投資前務必做好功課，謹慎評估風險。祝大家交易順利，財源廣進！