玉山金同學會：2025最新金融趨勢、投資策略深度解析，必看！

「玉山金同學會」開講啦！2025金融趨勢、投資策略一手掌握

各位親愛的「玉山金同學」，還記得當年一起在K書中心奮鬥的日子嗎？轉眼間，金融市場風起雲湧，身為老同學，怎麼能不一起update一下最新情報呢？今天這場「玉山金同學會」，就是要用最輕鬆的方式，幫大家 dissect 2025年台灣金融市場的趨勢、挑戰與投資機會。準備好了嗎？Let’s go！

Part 1：地緣政治風暴來襲？台灣金融業的「壓力測試」

2025年，全球局勢可不太平靜。大家還記得泰國和柬埔寨的邊境衝突嗎？聽說為了領土爭議，兩國還真槍實彈地幹起來了，搞得人心惶惶。這場衝突不僅造成人員傷亡，還迫使數十萬人撤離家園，區域局勢瞬間緊繃。

金融業的「泰柬危機」：2788億曝險怎麼辦？

你可能想說：「這跟我有什麼關係？」Well，關係可大了！金管會（我們的金融守護者）在2025年7月公布了一項數據，台灣的銀行業、保險業、證券期貨業，在泰國和柬埔寨的總曝險金額，竟然高達新台幣2788.59億元！這數字一出，讓我倒抽一口氣，這要是擦槍走火，我們的血汗錢豈不是也要跟著遭殃？

金管會也趕緊出來滅火，強調國銀都建立了完善的風險控管機制，認為目前的曝險比重還在可控範圍內，不至於引發系統性風險。但說實話，這種說法還是讓人有點擔心，畢竟誰也不敢保證衝突不會擴大，對吧？

金管會的「風險管理SOP」：危機處理，台灣準備好了？

金管會也不是省油的燈，他們早就針對這種潛在的地緣政治風險，建立了一套SOP。簡單來說，就是要求金融機構做好以下幾件事：

• 壓力測試：模擬極端情況，看看金融機構能不能承受得住。
• 情境分析：預測各種可能的發展，提前做好應對措施。
• 風險分散：不要把所有雞蛋放在同一個籃子裡，盡量分散投資。
• 定期監控：隨時關注局勢發展，及時調整策略。

有了這些措施，至少讓我們可以稍微安心一點。但身為投資人，我們也不能完全置身事外，還是要隨時關注國際情勢，做好自己的風險評估。

Part 2：數位金融大爆發！AI理財顧問時代來臨？

除了國際局勢，台灣金融市場另一個重要趨勢，就是數位轉型。這幾年，金融科技（FinTech）發展一日千里，AI、區塊鏈、大數據等技術，正在徹底改變我們的金融體驗。

金管會「助攻」：數位保險公司即將登場！

為了加速金融創新，金管會宣布，2025年8月起，正式開放業者申請設立「數位保險公司」！聽到這個消息，我眼睛都亮了，這意味著以後我們買保險，可能不用再跑銀行、找業務員，直接在手機上就能搞定！

據說，已經有五路人馬對這個新政策表達了濃厚的興趣，準備搶攻這塊市場大餅。可以預見，未來台灣的保險市場，將會出現更多元、更創新的產品和服務。

玉山金的「AI實驗室」：你的專屬理財機器人

說到數位轉型，就不能不提玉山金控。這家老牌金融機構，近年來在金融科技領域可說是動作頻頻。他們不僅砸重金延攬了超過1300位的科技人才，還積極與科技巨頭合作，推出各種創新服務。

舉個例子，玉山銀行就和Google Cloud合作，推出了「AI房貸顧問」和「投資i-chat」這兩項服務。簡單來說，「AI房貸顧問」可以根據你的財務狀況，幫你評估房貸額度、利率等資訊；「投資i-chat」則是一個生成式AI諮詢服務，可以回答你各種投資問題，讓你隨時隨地都能獲得專業的理財建議。有了這些AI工具，以後理財再也不用靠別人，自己就能輕鬆搞定！

不過，玉山金控的科技長張智星，在借調期滿後選擇離職，也為這波數位轉型增添了一些變數。未來玉山金在金融科技的發展方向是否會有所調整，值得我們持續關注。

Part 3：台股風向球：外資在玩什麼把戲？

接下來，我們把焦點轉向股市。2025年的台股，在外資的影響下，呈現出一種「既分歧又集中」的奇特現象。什麼意思呢？

外資的「雙面手法」：買超傳產，賣超電子？

說分歧，是因為外資在台股的操作方向並不一致，有些人選擇買入，有些人則選擇賣出，讓人摸不著頭緒。說集中，是因為外資的資金，似乎特別偏愛某些特定個股，出現了集中買超的現象。

例如，傳統產業的台玻，就獲得外資的連續買超，累計買超張數超過7萬張，股價也跟著狂飆超過33%！另外，電子股的群創和欣興，也受到外資和三大法人的青睞，股價同樣水漲船高。

看到這些個股的表現，你是不是也心癢癢的，想跟著外資一起「抬轎」呢？先別急，投資之前，還是要做好功課，了解這些公司的基本面和產業前景，不要盲目追高。

ETF的「配息策略」：降溫是為了走更長遠的路？

除了個股，ETF也是許多投資人的心頭好。最近，國民ETF國泰永續高股息（00878）和國泰臺灣低波動股利精選30基金（00701），都公布了最新的配息金額。00878預計配息0.4元，00701則預計配息1.8元。

值得注意的是，這次的配息金額，相較於過去似乎有所「降溫」。對此，國泰投信的經理人表示，配息「降溫」反而更健康，有助於ETF的長期發展。這種說法，其實也反映了市場對於ETF配息策略的調整，不再一味追求高配息，而是更注重整體的投資報酬。

如果你也是ETF的愛好者，不妨重新檢視一下自己的投資組合，看看是否需要調整策略，以適應市場的新變化。

Part 4：玉山金的「體檢報告」：高股息背後的真相

身為「玉山金同學會」的成員，我們當然要好好關心一下老同學的狀況。2025年，玉山金控的表現如何呢？

財報亮眼：獲利創歷史新高

首先，我們先來看看財報。2025年，玉山金控的股東會決議，配發每股合計1.3元的股利（現金1.2元、股票0.1元），這反映了他們在2024年的亮眼營運成果。更令人振奮的是，2025年1月至5月，玉山金控的稅後淨利高達141.5億元，較去年同期成長超過三成，創下歷史同期新高！其中，銀行本業的貢獻更是超過九成，可見銀行業務仍然是玉山金控的核心命脈。

隱藏的「景氣密碼」：小心經濟衰退的風險

不過，財報數字再漂亮，我們也不能掉以輕心。玉山金控的核心本業以銀行為主，因此獲利與總體經濟景氣高度連動。當經濟景氣好的時候，放款需求增加，利差擴大，玉山金控自然就能賺得盆滿缽滿。但當升息或經濟趨緩時，貸款需求下降，資產品質壓力上升，壞帳風險也會跟著提高。

此外，玉山金控的創投部門，還出現了超過1億元的虧損，這也提醒我們，非核心業務的波動風險，同樣不容忽視。

投資玉山金：配息誘人，但風險也要看仔細

總結來說，投資玉山金控，除了考量高配息的誘因外，更要關注以下幾個重點：

• 未來獲利動能：能否維持高成長？
• 營運展望：如何應對市場變化？
• 資本適足率：財務體質是否健全？
• 資產品質：壞帳風險是否可控？
• 海外布局成果：能否開創新的成長機會？
• 數位轉型進度：能否提升競爭力？

只有綜合考量這些因素，才能做出更明智的投資決策。

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在全球金融市場中，找到一個值得信賴的交易平台至關重要。我個人在使用Moneta Markets 億匯這段時間，對他們的服務印象深刻。他們提供多樣化的交易產品，包括外匯、股票、指數和加密貨幣，讓我可以輕鬆地進行全球資產配置。此外，Moneta Markets 億匯的交易平台操作簡便，即使是新手也能快速上手。他們還提供豐富的教育資源和客戶支持，幫助投資者提升交易技能。當然，投資有風險，選擇平台時務必謹慎評估，但Moneta Markets 億匯絕對是一個值得考慮的選項。

Part 5：結論：變局中尋找投資機會

總之，2025年的台灣金融市場，充滿了挑戰與變革。從國際間的地緣政治風險，到國內金管會積極推動的數位保險創新政策，再到大型金融機構如玉山金控如何運用人工智慧加速數位轉型，以及外資在台股的最新布局，都共同形塑著當前投資環境的複雜面貌。

面對這些變局，我們應該如何應對呢？我的建議是：

• 保持警惕：隨時關注國際情勢和市場動態。
• 分散風險：不要把所有資金放在同一個籃子裡。
• 擁抱創新：積極了解和嘗試新的金融產品和服務。
• 理性投資：不要被情緒左右，做好功課再做決定。

只要做好充分準備，相信我們都能在變局中尋找到屬於自己的投資機會！

FAQ：同學敲碗時間！

外匯摩西

外匯摩西｜人如其名，命運多舛，卻從未放棄過交易的信仰。
第一次進場是 2016 年，重倉做多英鎊，結果遇上脫歐公投黑天鵝，一夜之間賠了 68%。當時沒有停損概念，只剩下一句話：「我真的不適合做交易嗎？」
但我沒放棄。三年後，靠技術面波段操作，在美元指數（DXY）突破 98 關口時抓到順勢行情，單季資產成長 212%，也因此被選入台灣某知名外匯學院的進階策略交易培訓班，並參與過 Myfxbook 認證模擬賽事，獲得月度排名 Top 10。
從英鎊閃崩、美聯儲 QE 到日圓干預，我歷經過各種政策風暴與市場劇變。曾經一年爆倉兩次，現在連止損點都設得跟量化交易員一樣精準，連報酬/風險比都會控制在 2:1 以上。

累積交易筆數超過 3,200 筆（含現貨、差價合約 CFD）

日誌紀錄本超過 8 本，逐筆反省交易邏輯與心態偏差

勝率穩定在 62–67%，最大回撤已控制在 10% 以下

目前已獲得 TradingView 策略開發者認證徽章（Pine Script 筆者）

與兩位量化策略開發者合作開發「多幣種動量交叉系統」供 Telegram 社群測試

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