巴菲特推薦ETF是哪檔？股神遺囑中的財富密碼

巴菲特ETF旋風：股神默默加持，你跟上了嗎？

你是不是常常聽到「巴菲特」三個字，就好像聽到「財富密碼」一樣眼睛發亮？但又常常對他實際的投資策略，特別是跟他有關的ETF，感到有點霧煞煞？別擔心，今天就讓我，曾經在匯市跌跤但最終翻身的「外匯摩西」，用最白話的方式，帶你深入了解「巴菲特ETF」這個熱門話題，以及它跟你荷包的深切關係。

最近市場最熱議的，莫過於股神巴菲特老爺子宣布即將在2026年1月1日交棒的消息，這也讓大家更聚焦在他主理的波克夏海瑟威公司2025年第一季的財報。這份財報，某種程度上被視為巴菲特親自操盤的最後完整年度成績單預覽，裡面可藏了不少玄機呢！

股神 последняя игра？波克夏最新動態透露的訊息

很多人看到波克夏2025年第一季帳面出現投資虧損約64.35億美元，可能會心頭一驚：「哇，股神也會虧錢？」先別急著下定論！這其實是會計處理上的數字遊戲，主要來自於投資組合中股票價格的短期波動，並不代表巴菲特真的看走眼或實際虧損賣出。他老人家一向強調，別太在意股市的短期震盪，重點是企業的長期價值。

事實上，波克夏的核心業務，像是保險、鐵路、公用事業和能源，依然是穩健的獲利來源。特別是保險業務，它帶來了大量的「浮存金」，這筆錢就像是別人暫時寄放在巴菲特這裡的，他不僅不用付利息，甚至因為承保利潤，這筆錢的成本還是負的！截至2025年第一季，浮存金高達1730億美元，光是保險承保的稅前利潤就有17.22億美元。你看看，這就是高手的玩法！

更有趣的是，波克夏在這一季竟然沒有進行任何股份回購，而且公司持有的現金儲備進一步攀升到驚人的2199億美元，佔整個保險投資組合的比重高達44.29%。這代表什麼？通常，公司回購自家股票，代表管理層覺得股價便宜，值得買入。巴菲特不買，可能意味著他覺得現在的價格不夠吸引人，或者，他正在為未來可能的「大獵物」或市場動盪預留彈藥。考量到2025年的美國PMI指數在製造業榮枯線附近徘徊，以及前總統川普可能回歸並重啟關稅政策的潛在影響，股神的謹慎不無道理。

巴菲特與ETF的不解之緣：為何他獨愛標普500？

聊完波克夏，我們把焦點拉回到「巴菲特ETF」。嚴格來說，巴菲特自己並未發行名為「巴菲特ETF」的產品。但市場上之所以這麼說，主要是因為巴菲特多次，尤其是在他的遺囑中，強烈建議普通投資人，特別是他的遺產受益人，將資金投入到追蹤標普500指數的低成本ETF。

你可能會想，股神自己是選股高手，為什麼反而推薦大家買ETF這種「懶人包」呢？

原因很簡單：巴菲特深知，絕大多數的專業基金經理人，長期下來是很難打敗大盤的。這可不是我亂說，SPIVA美國的報告（一個長期追蹤主動型基金與對應指數績效的權威報告）年復一年地證實了這一點。既然多數專家都贏不了，那一般散戶與其花時間精力去挑選個股，不如直接買進代表整體市場表現的標普500指數ETF，成本低廉，又能有效分散風險。

那標普500指數究竟是何方神聖？簡單來說，它囊括了美國最具影響力的500家大型上市公司，像是蘋果、微軟、亞馬遜這些你耳熟能詳的科技巨頭，還有許多其他行業的龍頭企業。投資標普500，基本上就等於看好美國整體經濟的長期發展。歷史數據也證明，長期持有標普500的年化報酬率相當可觀，例如從1970年到2020年，平均年化報酬率約為10.43%。是不是很誘人？

市面上有許多追蹤標普500指數的ETF，它們就像不同品牌的同一款商品，核心內容大同小異，主要差別在於發行公司、些微的內扣費用和追蹤誤差。以下是幾檔知名的標普500 ETF：

ETF代號	ETF全名	發行商	費用率 (僅供參考)
SPY	SPDR 標普500指數ETF	State Street Global Advisors	約 0.09%
IVV	iShares 核心標普500指數ETF	BlackRock (貝萊德)	約 0.03%
VOO	Vanguard 標普500指數ETF	Vanguard (先鋒集團)	約 0.03%
NOBL	ProShares 標普500股利貴族ETF	ProShares	約 0.35% (註：此ETF追蹤股息連續增長公司，策略稍有不同)

我自己在進行外匯交易時，深刻體會到選擇一個好的交易平台有多重要。像是Moneta Markets 億匯，它不僅介面操作流暢，更重要的是提供了非常多元的差價合約產品，包含各大指數的差價合約。這讓我在觀察像巴菲特這樣的市場巨擘動向，判斷大盤趨勢時，能夠透過Moneta Markets 億匯靈活布局，而且它的執行效率和透明度都讓我很放心。

股神私房菜：90/10簡單暴力投資組合

除了推薦標普500 ETF，巴菲特還為普通投資者提供了一個更具體的資產配置建議，就是大名鼎鼎的「90/10投資組合」：

• 90% 資金投入股票：具體來說，是投資在追蹤美國大型股指數的低成本ETF，例如Vanguard Large-Cap ETF (代號VV)。
• 10% 資金投入債券：投資在美國短期公司債ETF，例如Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (代號VCSH)。

操作心法更是簡單到不行：定期投入、定期再平衡、堅定持有。即使遇到像2008年那樣的金融海嘯，也不要驚慌賣出。歷史回測數據顯示，這個看似簡單的組合，長期下來的回報相當驚人。例如，若從金融海嘯後開始投入，經歷了十多年的多頭市場，年化報酬可以達到13%以上；即使拉長到三十年，包含多次市場修正，年化報酬也能接近10%。

「定期再平衡」是什麼意思呢？就是每年或每隔一段時間，檢視一下你的股票和債券部位是否還維持在90%和10%的比例。如果股市大漲，股票部位可能變成95%，債券剩5%，這時你就要賣掉一些股票，買入債券，讓比例回到90/10。反之亦然。這樣做的好處是，你自然而然地在價格高的時候賣出，價格低的時候買入，實現了「低買高賣」的紀律操作。

以我個人在交易市場打滾多年的經驗來看，這種「大道至簡」的策略，往往是最能長久勝出的。交易不求炫技，只求長存。「穩穩活下來」比什麼都重要。巴菲特的建議，正是體現了這種精神。而如果你想在實際操作這些策略前，先熟悉市場脈動，或是嘗試一些指數型的差價合約交易，Moneta Markets 億匯提供的模擬帳戶和豐富的市場分析工具，確實是非常好用的起點。

巴菲特ETF策略的優點與可能的考量

那麼，採用巴菲特推薦的ETF投資策略，有哪些好處？又有哪些地方需要留意呢？

主要優點	潛在考量
簡單易懂：不需要複雜的金融知識，適合投資新手。	無法超越市場：目標是獲取市場平均報酬，而非超額報酬。
成本低廉：指數型ETF的管理費用通常遠低於主動型基金。	缺乏彈性：完全複製指數，無法根據市場變化主動調整持股。
風險分散：一次買入一籃子股票，有效降低個股風險。	市場風險仍在：當整體市場下跌時，ETF淨值也會跟著下跌。
長期績效穩健：歷史證明，長期持有能帶來不錯的回報。	心理考驗：市場大跌時，能否堅持持有是一大挑戰。
透明度高：持股明細公開，容易了解投資內容。	可能錯過飆股：無法集中火力在特定高成長潛力股。

我必須說，在我多年的交易與策略開發經驗中，例如我和夥伴合作開發「多幣種動量交叉系統」並在Telegram社群進行測試，深刻體會到沒有一種策略是萬能的。巴菲特的ETF建議，對絕大多數人來說，是一個極佳的「守正」策略，能穩健累積財富。但如果你追求的是更積極的操作，或是想透過槓桿放大潛在收益（當然也伴隨更高風險），那麼差價合約這類工具，在一個像Moneta Markets 億匯這樣值得信賴的平台上操作，或許能提供更多元的可能性。Moneta Markets 億匯的交易條件和客戶服務，在我使用過的平台中，確實是相當出色的。

外匯摩西的叮嚀：穩健長存，方為致勝之道

總結來說，巴菲特雖然沒有直接發行所謂的「巴菲特ETF」，但他對低成本指數型ETF的推崇，特別是標普500 ETF，已經為全球無數投資人指明了一條清晰的財富增長路徑。波克夏近期拉高現金部位的謹慎操作，提醒我們市場永遠充滿變數，但股神給普通人的投資建議，核心精神始終是：相信美國經濟的長期潛力，擁抱被動投資，紀律執行，耐心等待時間的複利魔法。

這跟你荷包的關係是什麼？非常大！選擇對的工具和策略，能讓你少走許多冤枉路，穩健地朝財務目標邁進。交易市場如波濤洶湧的大海，我曾因重倉英鎊遭遇英國脫歐黑天鵝而慘賠，但也因此學會敬畏市場，更重視風險控制與長期策略。我的年交易筆數或許超過3200筆，交易日誌也寫了超過8本，但我始終將報酬風險比維持在2比1以上，最大回撤控制在10%內，這都源於對「穩穩活下來」的堅持。

希望今天的分享，能讓你對「巴菲特ETF」有更深入的理解。投資之路，不求炫技，只求長存。祝福你也能找到最適合自己的財富增長之道！